Turnaround e Reestruturação de Empresas

Reestruturações são cruciais para a sobrevivência e continuidade do negócio, exigindo foco tanto operacional quanto estratégico. O caixa é normalmente escasso e o timing de decisões é primordial.

 

Trabalhamos em conjunto com a sua equipe no desenvolvimento e execução de um plano de reestruturação específico para o caso concreto (tailormade) e que traga de volta a geração de caixa e lucratividade. Assessoramos em todas as etapas e aspectos do turnaround, reconstruindo credibilidade e assegurando aos credores de que a empresa está encarando seus problemas de frente e fazendo o dever de casa para a superação da crise.

NOSSA EXPERTISE

APRESENTAÇÃO GESTÃO DE CRISE E REESTRUTURAÇÃO

Possuímos mais de 10 anos de experiência em reestruturações de empresas do em situação de distress, tanto em casos de recuperação judicial (Lei 11.101/05) quanto extrajudicial. De acordo com a necessidade da empresa podemos assumir a gestão interina e conduzir diretamente a empresa a atravessar o vale e chegar do outro lado, maximizando os resultados para todos os envolvidos no processo (acionistas, credores e comunidade). Podemos inclusive desenhar estratégias de saída e realizar transações de M&A e desinvestimentos de ativos estressados, atendendo demandas iminentes de liquidez.

 

 

SELEÇÃO DE CASES

iNDÚSTRIA

Indústria alimentícia, fabricante de balas, doces e chocolates

    Situação:

 

• EBITDA negativo;

• Alto endividamento;

• Fundamentos econômicos perdidos;

• Vítima de golpe por um dos credores;

• Ineficiência operacional;

• Alto passivo tributário.

 

 

    O que fizemos:

 

• Restruturação da dívida através de recuperação judicial;

• Elaboração da projeção de fluxo de caixa de curto prazo e plano de negócios de longo prazo;

• Formação e participação no comitê de gestão durante todo o processo.

    Resultados alcançados:

 

• Margem EBITDA de 10%;

• Seleção e apoio na implementação do no ERP;


• Redução de 30% a 40% dos custos e despesas

 

• Equacionamento do endividamento com aprovação do PRJ em AGC

 

• Resgate dos fundamentos econômicos da operação;

 

• Reestabelecimento da liquidez, eliminando necessidade de descontos de duplicatas;

 

• Enquadramento de R$ 36,5 milhões de débitos tributários (PIS, COFINS e INSS) em regimes de parcelamento especiais;

 

• Defesa pericial de operação bancária fraudulenta.

Indústria sucroenergética, fabricante de açúcar, etanol e

cogeradora de energia elétrica, com capac. de moagem de 4,5 MM ton

 

 

    Situação:

• Elevado nível de alavancagem, na ordem 10 vezes o EBITDA;

• Previsão de saldo de caixa negativo na safra 16/17;

• Relação desgastada e de descredibilidade com os parceiros agrícolas e fornecedores;

• Processo de recuperação judicial em andamento;

    O que fizemos:

• Diagnóstico estratégico operacional;

• Renegociação com credores financeiros e parceiros agrícolas;

• Projeção do fluxo de caixa, plano de negócio e valuation;

• Gestão interina financeira e operacional;

• Ocupação da posição de CEO da empresa;

• Revisão e redução da estrutura organizacional.

 

 

    Resultados alcançados:

 

• Estabilização do fluxo de caixa;

• Reconstrução da credibilidade com parceiro agrícolas e fornecedores;


• Desenvolvimento de novos fornecedores e consequente aumento da moagem em de 5 mil ton/dia para 10 mil ton/dia;


• Incremento de 61,3% na Receita Líquida da safra 16/17


• Redução dos custos e despesas em 30% e incremento na margem EBITDA de 18%;


• Ganho de eficiência na gestão agrícola (plantio, tratos e CTT) e de suprimentos.

 

 

serviços

Universidade, com cursos de graduação e pós-graduação.

 

    Situação:

 

• Falta de liquidez

• Endividamento de curto prazo;

• Passivo tributário;

• Baixa margem EBITDA;

• Estrutura de pessoal inchada;

• Ausência de controles financeiros.

    O que fizemos:

 

• Diagnóstico estratégico-operacional;

• Gestão interina, ocupando cargo de Superintendente Administrativo/Financeiro.

• Projeção do fluxo de caixa;

• Redução do quadro de pessoal;

• Análise tributária;

• Implantação de política orçamentária (OBZ).

    Resultados alcançados:

 

• Renegociação e alongamento do passivo bancário.

 

• Redução e contenção de custos e despesas;

Incremento na margem EBITDA na ordem de 20%;

 

• Reestruturação do passivo tributário de R$ 16,6 milhões;

 

• Recuperação de R$ 1,7 milhão em créditos tributários;

 

• Antiestabelecimento da liquidez.

 

 

 

Clube referência em esportes náuticos, com quase 14 mil associados.

    Situação:

 

• Resultado líquido negativo;

• Falta de orçamento e controle de gastos;

• Gestão de caixa deficiente.

 

 

    O que fizemos:

 

• Gestão interina, ocupando cargo de controller;

• Implantação da gestão de caixa;

• Implantação de política orçamentária (OBZ);

• Auditoria e análise tributária;

• Criação de nova fonte de receitas (academia).

    Resultados alcançados:

 

• Incremento de faturamento na ordem de 28% no período da gestão EXM;

 

• Redução e contenção de gastos;

 

• Reversão do Resultado Líquido negativo com incremento de 10% na última linha.

 

• Parcelamento especial de tributos (INSS) no valor de R$ 516 mil.

 

 

 

 

 

varejo

Rede de lojas de informática e eletroeletrônicos.

    Situação:

 

• Alto endividamento;

• Lojas deficitárias;

• Margens muito baixas

    O que fizemos:

• Análise detalhada das margens de contribuição e indicadores operacionais de cada loja;
• Implantação ferramenta orçamentária e acompanhamento mensal da performance das lojas;

• Projeção do fluxo de caixa;

• Elaboração e apresentação do plano de recuperação Judicial.

• Negociação com credores;

• Adequação do mix de produtos à realidade atual do mercado.

    Resultados alcançados:

 

• Análise detalhada das margens de contribuição e indicadores operacionais de cada loja;

 

• Implantação ferramenta orçamentária e acompanhamento mensal da performance das lojas;

 

• Projeção do fluxo de caixa;

 

• Elaboração e apresentação do plano de recuperação Judicial.

 

• Negociação com credores;

 

• Adequação do mix de produtos à realidade atual do mercado.

Rede de restaurantes franqueados, referência em casual dining.

    Situação:

 

• Endividamento bancário de curto prazo;

• Dívida com o franqueador;

• Alta taxa de cartão de crédito;

• Lojas deficitárias.

    O que fizemos:

 

•Projeção do fluxo de caixa por loja e consolidado;

Negociação de percentual de royalties e passivo com o franqueador;

• Negociação com os credores financeiros;

• Abertura de relacionamento com novos bancos comerciais;

• Diagnóstico e execução do processo de Downsizing (fechamento de lojas)

 

 

    Resultados alcançados:

 

• Condução do fechamento de uma das duas unidades deficitárias;

 

• Redução na taxa de royalties durante os 3 primeiros anos e parcelamento dos pagamentos em atraso com o franqueador.

 

• Alongamento do passivo bancário;

 

• Redução dos custos e despesas das operações;

 

• Incremento na margem EBITDA de 5%.

 

 

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